ABC MADRID 12-08-2016 página 26

26 ECONOMÍA 14 de noviembre de 2014 Diciembre de 2014 19 de mayo de 2015 VIERNES, 12 DE AGOSTO DE 2016 abc. es economia ABC Cronología de una crisis Agosto de 2015 De repente, Abengoa cae un 35 en Bolsa: las dudas sobre su solvencia provocan el desplome La deuda, el detonante Para apaciguar a los mercados Abengoa decide vender activos a su filial Abengoa Yield Menos lastre En una decisión inesperada, dimite el consejero delegado, Manuel Sánchez Ortega Dimite Sánchez Ortega En dos semanas la compañía pierde cerca de la mitad de su valor bursátil Sangría en Bolsa Banca y bonistas salvan a Abengoa con un plan de rescate de 1.446 millones El acuerdo provocará un profundo cambio en el accionariado de la compañía JOSÉ CEJUDO LUIS ONTOSO SEVILLA MADRID Estructura de capital de Abengoa Anterior Inversión Corporativa Banca B. Popular B. Santander Bankia Crédit Agricole Caixabank Nueva Bonistas Abrams Capital bengoa tiene ya en sus manos la llave maestra con la que cerrar la puerta al temido concurso de acreedores. Un acuerdo suscrito con bancos e inversores y hecho público por la multinacional de origen sevillano en la madrugada de ayer por el que inyectará en su tesorería un mínimo de 1.446 millones de euros, aportados principalmente por la banca y tenedores de bonos a través de los fondos de inversión. Después de haber diseñado una nueva estrategia en el plano industrial, centrada en la ingeniería y en la construcción, la reestructuración de la deuda financiera y la recapitalización provocarán en la compañía un cambio espectacular en el accionariado. La importancia del acuerdo radica especialmente en su consistencia según fuentes consultadas por este periódico, después de un periodo de negociaciones muy complejas Y es que el dinero que la empresa prevé recibir excede las necesidades previstas en el plan de viabilidad. A 20 %80 Cap Ca Capital a flotante flo flo La firma integrada, entre otros, por la familia Benjumea controla un 51,2 de los derechos de voto Fuente: CNMV y elaboración propia The Baupost Group Canyon Centerbridge D. E. Shaw Elliott Management Hayfin Capital KKR Oaktree Värde 50 40 A su vez, la línea de avales ha sido aportada por el Banco Popular, Banco Santander, Bankia, CACIB y CaixaBank, que recibirán a cambio otro Y otro 40 pertenecerá a los actuales acreedores, los de la banca y los bonistas. El acuerdo también recoge que el actual presidente de ArcelorMittal España, Gonzalo Urquijo, se incorpore como asesor independiente del consejo de administración hasta la implementación del plan, aunque sin funciones ejecutivas. Al acuerdo entre bonistas y entidades financieras se llega después de varios meses de negociaciones. Durante los últimos días existía prácticamente una coincidencia unánime sobre todos los términos y exigencias del rescate y únicamente quedaban pendientes algunos aspectos formales. Fuentes de las entidades financieras acreedoras indican que el plan de viabilidad estuvo a punto de naufragar el pasado mes de junio: los bancos esgrimieron la posibilidad de dejar a Abengoa caer en el concurso de acreedores por las garantías exigidas por los titulares de bonos. Sin embargo, los bancos acreedores finalmente accedieron a parte de sus exigencias. El primer tramo de la deuda de 945,1 millones en el que se suman las refinanciaciones de los créditos de diciembre y marzo pasados (106 y 147 millones) además de comisiones e intereses contará con las acciones de su Negociación tensa %5 %5 Avalistas Av lis Avali va Actuales accionistas ABC A partir de ahora y teniendo como referencia otras experiencias empresariales similares, todo parece indicar que los últimos escollos también se van a superar. El grupo de titulares de bonos incluye a Abrams Capital, The Baupost Group, Canyon Capital Advisors, Centerbridge Partners, the D. E. Shaw group, Elliott Management, Hayfin Capital Management, KKR Credit, Oaktree Capital Management y Värde. Los fondos recibirán el 50 de la futura Abengoa a cambio del dinero nuevo Al término del proceso los actuales accionistas de la sociedad, fundamentalmente la familia Benjumea (fundadores) y varios miles de pequeños inversores, ostentarían una participación del 5 en el capital social. Eventualmente podrían duplicar la cantidad si se cumplen una serie de condiciones, como la devolución de toda la deuda en un plazo de ocho años. Más de lo necesario El compromiso de los inversores para el otorgamiento del dinero nuevo excede las necesidades previstas en el plan de viabilidad, según la compañía Reunión de septiembre de la OPEP Riad, dispuesta a cualquier acción para estabilizar el crudo L. M. O MADRID El Brent repuntó ayer un 4,19 hasta los 45,90 dólares por barril 4,19 para ayudar al reequilibrio del mercado, entonces lo haríamos, por supuesto en cooperación con la OPEP y grandes exportadores ajenos a la organización hizo hincapié el ministro saudí. El próximo mes de septiembre, la organización mantendrá una reunión informal en el marco del Fórum Internacional de Energía, en Argelia, para decidir si emprenderá medidas para reducir la oferta, tras el frustrado encuentro del pasado mes de abril. En esta reunión se discutirá la situación del mercado, incluyendo cualquier po- El importe del barril de petróleo Brent vivió ayer una de sus jornadas más vertiginosas del verano: repuntó un 4,19 hasta los 45,90 dólares. El Texas, por su parte, se encareció un 4,26 y cerró en 43,49 dólares el barril. El detonante fue el mismo: son varias las informaciones en los últimos días que apuntan a la posibilidad de una interven- ción de los principales exportadores de crudo para estabilizar los precios. Contundentes fueron las declaraciones a la agencia SPA del ministro de Energía de Arabia Saudí, Khalid Al Falih, quien mostró su disposición a concertar con al OPEP y con productores ajenos al cártel cualquier acción para estabilizar el mercado. Si hay necesidad de tomar alguna medida 10,6 millones Encuentro informal Arabia Saudí alcanzó un récord de producción en julio 43,49 dólares El barril de Texas se elevó un 4,26 ayer hasta ese importe